1945年2月20日，昨晚日军没有发动大规模夜袭，美军度过了相对安全的一夜。
根据施密特的计划，今天陆战五师28团将对折钵山展开进攻，陆战五师27团和陆战四师24团进攻一号机场及周边阵地。而在机场的东侧的一片火山灰土垒起来的高坡，由陆战四师25团将对此地发动进攻。
上午8点，特纳看着空中下起小雨，今天的登陆行动也将是一场恶战。
根据一晚上的安排，两栖舰队重新进行了炮击部署，随后战列舰和巡洋舰对日军阵地展开炮击。
其中25团的阵地前方炮击效果最为成功，由于雨水混合火山灰土，导致斜坡上的土质变得湿滑，美军进行了两轮炮击后，大量的炮弹砸在地面上，引发了山体滑坡。
很多日军还没来得及开火，就被滚落的石头和泥土所掩埋。
第4营的钱伯斯中校立刻下令向前推进，抓住日军慌乱的间隙攻上高地。
但空中执行攻击任务的F4U海盗战机，飞行员将钱伯斯的第4营士兵误认为了日军，随后他俯冲朝着“敌人”发射了火箭弹，并用机枪扫射地面。
一瞬间第4营的一个步枪班的士兵全部被击毙，在友军的空中压制下，海军陆战队大量的士兵开始溃逃。
钱伯斯中校看着空中的F4U飞机，整个人都懵了。
好在第1营地士兵及时补充上了第4营的缺口，随后25团一鼓作气攻上了高地，和日军展开长达3小时的厮杀。
在一号机场阵地前，27团的工兵为美军坦克铺开了3条通向机场的路，机场上方的土地十分硬朗，坦克进入机场区域后可以自由行驶，这极大提升了美军的进攻速度。面对步坦协同的强力进攻，日军逐渐开始溃败。
西侧28团的折钵山阵地上，团长利弗塞西上校尝试组织了3轮进攻，但均未取得任何进展。
他来到前线观察，发现折钵山上的日军阵地高低错落，碉堡战壕互相交叠，单凭坦克和步兵的进攻，要花费很多时间才能将其一个一个地拔除。
利弗塞西决定叫停进攻，并向施密特请求出动航母进行精准空中打击。
20号美军占领了一号机场，他们已经控制了硫磺岛四分之一的土地，但伤亡数字也来到了1500人。
特纳给理查德汇报完情况后，桑德斯提醒他，两天的战斗下来美军的伤亡数字已经接近4000人。
理查德明白再这样发展下去，一定会遭到国内舆论的问责。他决定明天出动所有的空中力量，对硫磺岛进行第二轮大轰炸。
他给特纳下达了命令，必须要在21号当天完成全部的两栖运输任务。
2月21日，美军展开了新一轮的进攻，昨晚依旧是个平安夜，双方继续度过了相对和平的一晚。
凌晨4点，理查德调集了周围海域全部的33艘航空母舰，还协调了塞班岛、关岛的一切航空力量，准备对硫磺岛进行轰炸。
同时特纳的两栖舰队几乎是一夜没睡，士兵们疯狂地将各种物资运送到岸上。
此时在硫磺岛的东北侧，4艘火箭炮艇也对岛上展开轰炸，几乎一整天美军都在不停的朝着硫磺岛扔下炮弹，日军只能躲在地堡里听着炮弹爆炸的声音打发时间。
同时海军陆战队第三师也登上硫磺岛，准备加入接下来的作战。
2月22日，硫磺岛下起暴雨，双方再次休战一天，由于风浪过大，连两栖舰队也暂停了工作。
美军士兵们挤在滩头，喝着营地里配发的热咖啡，听着雨水冲刷地面的声音，又度过了相对和平的一天。
2月23日，战斗重新爆发，陆战四师和陆战三师准备对二号机场发动进攻，陆战五师向东北推进，其中第28团依旧对折钵山展开进攻。
大雨刚过，泥泞的地面再次阻碍了美军坦克前进的步伐，工兵只好冒着枪林弹雨，为坦克搭起一条条道路。
此时折钵山上的战斗取得了进展，不知道是21号的大轰炸起了效果，还是22号的大雨将山体的灰土冲刷干净，总之美军的坦克部队居然奇迹般地行驶到了山坡上。
利弗塞西上校立刻下令对折钵山的日军阵地发动全面猛攻，在美军的坦克和步兵联合攻击下，美军终于杀出一条通往山顶的路。
哈罗德·希勒中尉率领的部队率先抵达山顶，他们清剿了山顶的一支日军小队，随后将一面星条旗升起。
“看，是我们的旗帜！”
正在山脚下作战的士兵，看见了山顶上飘扬的国旗。
“我们占领了折钵山，万岁！”
另一个士兵高喊。
营长弗西里斯中校高喊：“冲啊，让我们给敌人最后一击！”
山顶的旗帜极大地鼓舞了各处美军的士气，几个记者甚至顶着日军的火炮，一口气冲到山顶拍下了照片，亲眼见证了这历史性的时刻。
理查德知道这个消息后，给特纳下令说：“给28团的士兵们送上一面最大的国旗，我要让所有人看到我们的旗帜。”
中午12:15分，6名美国士兵将这面更大的国旗竖了起来，记者乔·罗森塔尔重新拍下了这一幕，并将其命名为：
“美军士兵在硫磺岛竖起旗帜”
此时海面上的水兵，陆地上战斗的士兵，特纳和史密斯在巴尔的摩号上，施密特在印第安纳波利斯号上，理查德在列克星敦号上，他们都清楚地看见了这面旗帜在折钵山上高高飘扬。
美军士兵的战斗意志瞬间被点燃，朝着日军的阵地发动了更加猛烈的进攻。
这天傍晚，陆战四师24团推进到了二号机场前方，尽管进展迅速，但美军当天付出了将近2000人的伤亡。
理查德将硫磺岛评价为：“将美国士兵的鲜血耗尽的地方。”
此时的两栖登陆任务基本完成，特纳把指挥权交给史密斯和施密特，由他们来继续指挥完成接下来的战斗任务。